Options du 24 octobre désormais disponibles pour Core Scientific (CORZ)

4 septembre 2025 — 11:05 am EDT

Les investisseurs de Core Scientific Inc (Symbole : CORZ) ont vu de nouvelles options disponibles aujourd'hui pour l'échéance du 24 octobre. Notre formule YieldBoost a examiné la chaîne d'options de CORZ pour les nouveaux contrats du 24 octobre et a identifié un contrat put et un call d'un intérêt particulier.

Le contrat put avec un prix d'exercice de 11,50 $ a une offre actuelle de 19 cents. Si un investisseur vendait ce contrat, il s'engagerait à acheter les actions à 11,50 $, mais il percevrait également la prime, établissant le coût de base à 11,31 $ (avant les commissions). Pour quelqu'un déjà intéressé par l'achat de CORZ, cela pourrait être une alternative attrayante par rapport à payer 13,62 $ par action aujourd'hui.

Puisque le prix d'exercice de 11,50 $ représente environ 16 % de réduction par rapport au prix actuel (, il est hors de la monnaie de ce pourcentage), il existe une possibilité que le contrat expire sans valeur. Les données analytiques actuelles suggèrent que les chances que cela se produise sont de 73 %. Nous suivrons ces probabilités pour voir comment elles évoluent dans le temps.

Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un retour de 1,65 % sur l'engagement en espèces, ou 12,06 % annualisé.

En passant aux options d'achat, le contrat avec un prix d'exercice de 16,50 $ a une offre actuelle de 0,17 $. Si un investisseur achetait des actions de CORZ au prix actuel de 13,62 $ et vendait cet appel comme “covered call”, il s'engagerait à vendre les actions à 16,50 $. En tenant compte de la prime qu'il percevrait également, cela générerait un rendement total de 22,39 % si les actions étaient exercées à l'échéance du 24 octobre.

Bien sûr, beaucoup de potentiel haussier pourrait être laissé sur la table si les actions de CORZ s'envolent vraiment, il est donc important d'étudier l'historique des négociations et les fondamentaux de l'entreprise. Le prix d'exercice de 16,50 $ représente une prime d'environ 21 % par rapport au prix actuel ( hors de l'argent pour ce pourcentage ), il existe donc également la possibilité que le contrat expire sans valeur, permettant à l'investisseur de conserver à la fois ses actions et la prime levée.

La volatilité implicite dans l'exemple du contrat put est de 123 %, tandis que dans l'exemple du call, elle est de 115 %. Pendant ce temps, nous calculons que la volatilité réelle des douze derniers mois ( en tenant compte des valeurs de clôture des 250 derniers jours de négociation, ainsi que le prix actuel de $13.62) est de 87 %.

Il me semble curieux que ces contrats aient une volatilité implicite aussi élevée alors que la volatilité historique est considérablement plus faible. Cela pourrait indiquer que le marché s'attend à des mouvements plus brusques dans CORZ que ceux que nous avons vus récemment, peut-être en anticipant un événement catalyseur. Personnellement, je ne prendrais pas de risques avec ces contrats jusqu'à ce que je comprenne mieux ce qui provoque ces attentes de volatilité.