Comprendre les différents types d'ordres en trading

Lorsque je trade avec des cryptomonnaies, je me retrouve constamment à interagir avec le marché via des ordres. En réalité, tout se résume à deux catégories de base : ordres de marché ( instructions pour acheter ou vendre immédiatement au prix actuel ) et ordres limités ( instructions pour exécuter lorsque le prix atteint un certain niveau ). Mais il y a bien plus derrière ces définitions simples.

La base du trading

Vous êtes déjà senti dépassé par tous ces boutons dans l’interface de trading ? Moi aussi. Après avoir regardé quelques films sur Wall Street, j’ai essayé de comprendre comment fonctionnent réellement ces marchés.

Les ordres de marché sont assez directs : je veux acheter ou vendre maintenant, sans me soucier de petites fluctuations de prix. Imaginez que je veux acheter 3 BTC à 15 000 $ chacun. Je ne me soucie pas d’attendre un meilleur prix, je veux simplement mes bitcoins maintenant.

Mais, qui vend ces jetons ? C’est ici qu’intervient le carnet d’ordres, qui contient toutes les ordres limités en attente. Un autre utilisateur aurait pu placer une ordre pour vendre 3 BTC lorsque le prix atteindrait 15 000 $. Mon ordre de marché s’associe à cette ordre limitée existante.

Dans cette transaction, je suis un “preneur” parce que je retire de la liquidité du marché, tandis que le vendeur est un “créateur” pour avoir fourni cette liquidité. Les créateurs paient généralement moins de commissions car ils aident au fonctionnement de l’échange.

Ce que vous devez savoir sur les ordres de marché

Les ordres de marché sont parfaits pour des transactions rapides, mais ont des inconvénients. Le prix d’exécution pourrait être légèrement différent de celui affiché à l’écran, en fonction du carnet d’ordres. De plus, vous paierez plus en commissions en tant que “preneur” et vous pourriez subir un dérapage de prix.

Types d’ordres plus avancés

Ordres stop-limit

Cet outil m’a sauvé de nombreuses pertes. Vous fixez deux prix : un “stop” qui active l’ordre et un “limite” qui définit le prix minimum acceptable. Si j’ai du BTC à 10 000 $, je peux configurer une ordre stop-limit avec un prix stop de 9 900 $ et une limite de 9 895 $. Si le prix chute à 9 900 $, une ordre limitée à 9 895 $ sera automatiquement placée.

Le risque est que si le prix chute rapidement en dessous de votre limite, l’ordre pourrait ne pas s’exécuter.

Ordres ( OCO ) One Cancels the Other

C’est ma stratégie préférée pour ne pas devoir rester collé à l’écran. Elle combine deux ordres conditionnels : lorsqu’une s’exécute, l’autre est automatiquement annulée. Avec BTC à 10 000 $, je peux configurer une ordre pour acheter si le prix baisse à 9 900 $ ou vendre si le prix monte à 11 000 $. La première condition remplie exécutera son ordre correspondant et annulera l’autre.

Durée de validité des ordres

( GTC ) Good Till Cancelled ###

Les ordres restent actifs jusqu’à ce qu’ils soient exécutés ou que vous les annuliez manuellement. Sur les marchés crypto, qui fonctionnent 24 / 7, cette option est généralement la valeur par défaut.

( IOC ) Immediate or Cancel ###

Si votre ordre ne peut pas être entièrement exécuté immédiatement, il sera partiellement exécuté et le reste sera annulé. Si je veux acheter 10 BTC à 10 000 $, mais qu’il n’y en a que 5 disponibles, j’achèterai ces 5 et le reste de l’ordre sera annulé.

( FOK ) Fill or Kill

Tout ou rien. Si mon ordre de 10 BTC à 10 000 $ ne peut pas être entièrement exécuté immédiatement, il sera complètement annulé.

Maîtriser ces types d’ordres a été crucial dans mon expérience de trading. Chaque outil a son moment et sa situation idéale, et les connaître tous m’a permis de m’adapter à différentes conditions de marché tout en minimisant les risques.