Dans le monde du commerce des cryptomonnaies, les contrats à terme et le trading sur marge sont deux stratégies distinctes que les opérateurs utilisent pour augmenter leurs gains. Examinons les principales différences :

**Trading de Futures**

Le trading de futures implique de négocier des contrats qui représentent un accord pour acheter ou vendre un actif à une date future à un prix prédéterminé. Dans ce type d'opérations, les traders ne possèdent pas l'actif sous-jacent, mais spéculent sur des contrats basés sur le prix futur de celui-ci.

Cette modalité offre généralement un fort effet de levier, permettant aux opérateurs de contrôler des positions significatives avec un capital relativement petit. Les contrats à terme ont des dates d'expiration spécifiques et peuvent être réglés en espèces ou par la livraison de l'actif, en fonction des termes établis.

**Trading sur marge**

D'autre part, le trading sur marge implique l'emprunt de fonds par un intermédiaire ou une plateforme pour trader des positions plus importantes que ce que le capital initial du trader permettrait. Dans ce cas, les opérateurs achètent ou vendent effectivement l'actif sous-jacent, mais utilisent de l'argent emprunté pour amplifier leurs bénéfices potentiels ( ou pertes ).

Le trading sur marge utilise également l'effet de levier, bien que le niveau puisse varier considérablement d'une plateforme à l'autre. Il est important de noter que les fonds empruntés génèrent des intérêts, ce qui ajoute un coût supplémentaire à l'opération. De plus, si l'opération va à l'encontre du trader, celui-ci peut recevoir un appel de marge, exigeant qu'il ajoute plus de fonds pour maintenir sa position ou faire face à la liquidation.

**Différences Fondamentales**

La distinction principale réside dans le contrôle des actifs : tandis que les contrats à terme impliquent des contrats, le trading sur marge implique l'achat et la vente réels d'actifs en utilisant des fonds empruntés.

Les deux méthodes utilisent l'effet de levier, mais les structures et la gestion des risques diffèrent. Les contrats à terme ont une date d'échéance fixe, tandis que les opérations sur marge peuvent rester ouvertes tant que les exigences de marge sont respectées.

En ce qui concerne les coûts, le trading avec marge génère des intérêts sur les fonds empruntés, tandis que le trading de futures ne le fait généralement pas.

Il est crucial de souligner que les deux stratégies comportent des risques significatifs, en particulier en raison de l'utilisation de l'effet de levier, et sont principalement recommandées aux opérateurs expérimentés. Gate propose des outils et des ressources éducatives pour que les traders puissent mieux comprendre ces modalités de trading et prendre des décisions éclairées.