Récemment, les marchés financiers mondiaux ont été secoués par de fortes attentes concernant une éventuelle baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine. La faiblesse du marché de l'emploi et des données sur l'inflation inférieures aux attentes ont conduit le marché à considérer qu'il y a plus de 98 % de chances que la Réserve fédérale baisse ses taux en octobre.

Cette prévision a eu un impact significatif sur les prix de divers actifs. L'indice S&P 500 a atteint un sommet de 6800 points, le Bitcoin a franchi le seuil des 110 000 dollars, tandis que le prix de l'or a dépassé un nouveau sommet historique de 3600 dollars l'once.

D'un point de vue de la perspective des actifs, les attentes de baisse des taux d'intérêt sont particulièrement favorables à l'or. Les analyses montrent qu'une baisse des taux de 75 points de base pour l'année pourrait fournir un soutien d'évaluation d'environ 9,6 % au prix de l'or. En ce qui concerne le marché boursier, les données historiques indiquent qu'au cours des 12 mois suivant une baisse des taux d'intérêt en période non récessionnaire, les indices boursiers augmentent en moyenne de 18 %. Le Bitcoin, en tant que catégorie d'actifs émergents, bénéficie également des politiques d'assouplissement et des flux de capitaux institutionnels, trouvant un soutien autour de 111 300 dollars.

Cependant, derrière la prospérité du marché, se cachent également des risques. Étant donné que le marché a déjà pleinement intégré les attentes de baisse des taux d'intérêt, les investisseurs doivent se méfier d'un éventuel retournement "vente de faits". Ce qui mérite encore plus d'attention, c'est que si l'économie tombe réellement en récession, même une baisse des taux d'intérêt aura du mal à empêcher la chute des actifs à risque. Les données historiques montrent qu'en période de récession, après une baisse des taux, l'indice S&P 500 baisse en moyenne de 2,7 %.

De plus, l'incertitude politique est également un facteur de risque à ne pas négliger. Un arrêt du gouvernement pourrait entraîner un retard dans la publication de données économiques importantes, tandis qu'une baisse des taux d'intérêt trop rapide pourrait déclencher un rebond de l'inflation, ces facteurs pouvant tous provoquer des fluctuations violentes du marché.

Dans ce marché complexe et changeant, les investisseurs doivent rester vigilants, suivre de près les indicateurs économiques et les évolutions politiques, et ajuster leurs stratégies d'investissement en temps opportun pour faire face aux éventuelles fluctuations du marché.