#巨鲸动向 La taille du marché des stablecoins a atteint 300 milliards de dollars, ce qui signifie qu'environ 50 milliards de dollars de fonds réels sont déjà en attente sur la chaîne. Ces actifs sont différents de la richesse virtuelle, ils servent de réserves de quasi-espèces dans le monde du chiffrement, pouvant entrer sur le marché à tout moment.

En regardant l'histoire du chiffrement, lorsque des fonds de stablecoins commencent à circuler massivement, le Bitcoin devient généralement le premier bénéficiaire. Actuellement, les investisseurs institutionnels et les grands détenteurs de coins utilisent les stablecoins pour construire des canaux de liquidité, ouvrant la voie à un marché de chiffrement atteignant une capitalisation boursière de 10 000 milliards de dollars.

Les données on-chain montrent des changements subtils : les sorties nettes de USDT des échanges ont augmenté de manière significative, tandis que le taux de financement des contrats à terme sur Bitcoin reste relativement stable. Cette combinaison de caractéristiques apparaît généralement au début d'un marché haussier dans une phase de rationalité.

Lorsque le Bitcoin a franchi un nouveau sommet historique, le marché des altcoins, qui était resté silencieux, pourrait connaître une forte reprise. En regardant l'évolution historique de l'Ethereum, qui est passé de 10 dollars à 1400 dollars en 2017, ainsi que de SOL, qui est passé de 1 dollar à 260 dollars en 2021, une rotation similaire du marché pourrait se reproduire.

Une nouvelle narration d'investissement commence à se former : les actifs du monde réel (RWA) attirent une liquidité excédentaire, la courbe de rendement DeFi 3.0 tend à devenir plus raide, et les véritables projets inattendus de ce cycle pourraient émerger dans le domaine des protocoles de rendement pour les stablecoins et des infrastructures de liquidité inter-chaînes.

Conseils de stratégie d'investissement : conserver le Bitcoin comme base de portefeuille, allouer 30 % des actifs en stablecoins pour se positionner dans les trois grands écosystèmes Ethereum, Solana et Arbitrum, et garder le reste des fonds en attente d'une chute panique des altcoins pour intervenir. Dans un marché haussier, il n'est pas nécessaire de prédire le sommet, mais lorsque le grand public commence à faire la queue pour utiliser les distributeurs automatiques, il convient d'envisager de réduire progressivement ses positions.