Analyse des tendances principales du Web3 et opportunités d'investissement

En regardant en arrière sur les prévisions de la ligne principale Web3 d'il y a un an, leur précision est d'environ la moitié. La ligne principale et la sous-ligne actuelles sont à peu près les suivantes :

1. Stablecoins et RWA

Les projets les plus intéressants dans ce domaine actuellement :

• CRCL : En gros, il s'agit de parier sur la position de Circle dans le marché des stablecoins. Bien que le prix actuel de 135 dollars ne soit pas bon marché en termes de capitalisation boursière et de bénéfices, étant donné qu'il pourrait y avoir une expansion de 5 à 8 fois du marché des stablecoins au cours des 5 prochaines années, ajoutée à la récente forte correction de 300 dollars à 108 dollars, cela pourrait être une bonne opportunité d'entrée.

• Plasma : En tant que seul actif lié à Tether actuellement investissable, Plasma surpasse de loin ses concurrents en termes d'échelle de financement, de construction d'écosystème et d'influence sociale. Le TVL après le lancement du mainnet devrait atteindre 3-4 milliards de dollars. Bien que l'évaluation actuelle de 6 milliards de dollars puisse sembler élevée, compte tenu de la possibilité que le marché des stablecoins atteigne des milliers de milliards dans les prochaines années, les perspectives de développement des blockchains de stablecoins sont vastes.

• ENA : En tant que représentant des stablecoins décentralisés, Ethena mérite une attention particulière. USDE a dépassé 13,5 milliards, et DAT ainsi que le commutateur de frais sont également prêts. De plus, son stablecoin centralisé USDTB est sur le point de dépasser 2 milliards, avec un lancement futur prévu pour la blockchain RWA Converge.

• Ondo : En tant que seule plateforme permettant d'effectuer des transactions sur le marché boursier américain 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, Ondo n'a pas de seuil KYC et bénéficie du soutien de grandes institutions, ce qui la rend relativement sûre et fiable. Si vous croyez en la grande tendance de l'intégration des actions américaines sans frontières sur la blockchain, Ondo est l'un des rares actifs dans lesquels investir.

2. Agent IA

Les projets d'agents IA qui ont fait fureur l'année dernière, comme Goat et ai16Z, se sont finalement révélés n'être que des engouements marketing éphémères. Cependant, cette année, certains projets d'agents IA véritablement utiles et ayant un potentiel d'adéquation produit-marché ont émergé, tels que HeyAnonai, Gizatech, Almanak et ReiNetwork dans le domaine du Web3.

Il convient de prêter une attention particulière à l'événement de réduction de moitié de Bittensor prévu au début de l'année prochaine. Si l'on peut saisir une opportunité d'investissement potentielle à ce moment-là, cela pourrait offrir de bons retours. En tant que leader du secteur, Bittensor a déjà trois ou quatre sous-réseaux qui commencent à générer des revenus, et dans l'ensemble, c'est le projet le plus prometteur pour réaliser une percée dans le domaine de l'IA Web3.

3. Meme

Les projets Meme ont continué à être populaires depuis l'année dernière, avec même l'apparition d'une concurrence entre les grandes Launchpads et le marché des Pump. Cependant, Pump reste en tête et commence à s'aventurer dans le domaine du streaming, se dirigeant vers une version Web3 de TikTok. Dans la course aux Meme, bien que les opportunités à court terme (Alpha) changent chaque jour, la valeur à long terme (Beta) est actuellement principalement concentrée sur Pump.

4. Marchés de prévision

Le marché des prévisions devient progressivement une nouvelle ligne principale potentielle. Les données de Polymarket continuent d'augmenter régulièrement, tandis que la performance de Kalshi au cours du dernier mois a été incroyable, dépassant déjà Polymarket. Sur le marché primaire, des dizaines de nouveaux projets de marchés de prévisions ont émergé au cours de l'année dernière. Une proposition HIP-4 spécifiquement pour le marché des prévisions événementielles a également été présentée sur Hyperliquid.

Des experts estiment que le développement des marchés prédictifs pourrait avoir un impact disruptif sur l'industrie de l'assurance traditionnelle. En effet, l'industrie de l'assurance repose essentiellement sur des emballages financiers fondés sur des probabilités et des mathématiques. Si les utilisateurs peuvent accéder directement à des probabilités et des risques transparents et les couvrir, au lieu d'accepter les cotes opaques des compagnies d'assurance, cela entraînera un changement énorme.

Cependant, ce secteur manque actuellement d'actifs investissables sur le marché secondaire, les investisseurs doivent se contenter d'attendre les éventuelles émissions de tokens de projets tels que Polymarket.

Conseils d'investissement

D'un autre point de vue, les principales opportunités d'investissement de ce cycle pourraient être concentrées sur des projets ayant “de vrais revenus, des bénéfices et des programmes de rachat de tokens”. Sur la base de ce critère, les deux tokens les plus dignes d'attention actuellement pourraient être $Hype et $Pump.

De plus, dans le domaine de Payfi/stablecoins/RWA, en plus des CRCL, Plasma, ENA et Ondo mentionnés précédemment, Tempo mérite également d'être surveillé. Bien qu'il ait été précédemment considéré que Tempo ne publierait peut-être pas de jetons, les dernières informations suggèrent qu'il pourrait finalement le faire.

L'optimisme concernant Plasma repose principalement sur son contexte d'investissement basé sur Tether, la forte capacité d'exécution de ses fondateurs et les bonnes relations établies avec divers projets DeFi de premier plan et Binance. En ce qui concerne Tempo, l'enthousiasme est dû à Stripe en tant que canal de distribution le plus puissant pour les entreprises de service à des millions de commerçants, ainsi qu'à la participation directe de Paradigm, le VC le plus reconnu et techniquement compétent du secteur, dans sa construction (et pas seulement en tant qu'investisseur).

La bataille “d'invitation” des stablecoins de Hyperliquid a déjà prouvé au marché l'importance des canaux en plus de l'émission. À l'avenir, la blockchain publique des stablecoins pourrait former un duopole dominé par Plasma sur le marché To C et par Tempo sur le marché To B.