Solana atteint 70 millions de transactions par jour, volume DEX dépassant 143 milliards USD

Selon les données de DefiLlama au 30/10, le réseau Solana (SOL) traite environ 70 millions de transactions par jour, avec un volume de transactions sur les plateformes DEX dépassant 143 milliards USD par mois.

Le rapport Network Health de juin 2025 de la Solana Foundation indique que le réseau compte actuellement 1 295 validateurs de consensus dans 40 pays, avec un coefficient de Nakamoto atteignant 20 - un indicateur reflétant le degré de décentralisation. La vitesse de traitement moyenne du réseau atteint environ 1 100 transactions par seconde.

Ces améliorations de performance ont été mises en œuvre après une panne de 5 heures en février 2024. Après l'incident, l'écosystème Solana a adopté plusieurs mesures telles que la qualité de service pondérée par le stake (QoS), le test client Firedancer en mode hybride, et l'ajustement du mécanisme économique des validateurs par le biais du routage des frais prioritaires.

Modèle de traitement des transactions et fonctionnement du marché

Les données de DefiLlama montrent que le volume des transactions DEX mensuelles de Solana atteint environ 143 milliards USD, tandis qu'Ethereum atteint près de 138 milliards USD au cours de la même période. Cependant, Ethereum ne traite pas moins de 1,2 million de transactions par jour, ce qui est bien inférieur à Solana.

Alors qu'Ethereum déplace la majeure partie de l'activité DeFi vers des rollups layer-2 pour regrouper et envoyer des données à la couche de base, Solana gère l'ensemble des transactions directement sur une seule couche.

L'analyste senior de Nansen, Jake Kennis, a déclaré que l'activité dynamique de Solana provient d'une combinaison d'une infrastructure efficace et de facteurs incitatifs du marché :

"Solana a d'abord accompli la tâche difficile : Sealevel prend en charge l'exécution parallèle, les blocs sont créés en moins d'une seconde, et la QoS avec un staking pondéré sur QUIC permet une faible latence et des frais stables même en cas de forte charge. Cette conception aide à éviter la fragmentation comme dans les rollups et crée un environnement de transaction 'une plateforme, un portefeuille, un mempool'.

Les facteurs de soutien du marché comprennent l'airdrop Jito de 2023, l'airdrop Jupiter de 2024, l'activité memecoin sur Pump.fun, ainsi que l'intégration des portefeuilles et des protocoles de Phantom, Jupiter et Uniswap.

Structure des frais et réaction à la congestion du réseau

Solana applique des frais de base fixes de 0,000005 SOL par signature, ainsi que des frais prioritaires optionnels. Pendant la période de l'explosion des memecoins au début de 2024, de nombreuses transactions échouent même si les utilisateurs ont payé des frais prioritaires.

La version 1.18 a ensuite introduit le QoS pondéré par le stake, allouant l'espace de bloc en fonction du ratio de stake des validateurs. Le rapport de Messari a noté une réduction significative de la congestion après le déploiement de cette fonctionnalité.

Le mécanisme de frais de Solana reste localisé, sans tarification uniforme entre les validateurs. Selon les documents de Helius et Eclipse Labs, les utilisateurs peuvent payer trop cher ou trop peu par rapport à la charge réelle du réseau.

La proposition SIMD-96 ajuste le transfert de tous les frais prioritaires aux validateurs, modifiant la distribution des revenus sans affecter le mécanisme de tarification local. La mise à jour du TipRouter de Jito en juillet 2025 permettra également aux validateurs de partager les frais prioritaires avec les stakers, s'ajoutant aux récompenses de staking traditionnelles.

Le rapport de juin 2025 de la Fondation montre que les revenus des validateurs augmentent, tandis que les exigences de stake pour atteindre le seuil de rentabilité diminuent. Le déploiement de SIMD-96 et la diversification des clients aident à redistribuer les bénéfices dans le réseau.

Kennis commentaire :

« Réduire la dépendance à un client unique aide le réseau à fonctionner de manière plus équitable. Cette diversité redistribue les profits : les utilisateurs bénéficient d'un spread plus étroit, les LP ont une opportunité d'arbitrage plus rapide, et la marge bénéficiaire des validateurs diminue lorsque les frais de pourboire deviennent plus compétitifs. »

Les agrégateurs comme Jupiter Ultra V3 continuent d'optimiser le marché en réduisant le MEV nuisible tout en maintenant les opportunités d'arbitrage.

Système client et historique des interruptions

L'incident du 6/2/2024 a duré 5 heures, résultant d'une erreur dans le compilateur Just-in-Time du client Agave, ce qui a obligé tous les validateurs ( utilisant Agave ou le fork Jito) à redémarrer le réseau simultanément.

Ensuite, Jump Crypto a développé le client Firedancer en C++, qui est actuellement testé en mode hybride “Frankendancer” – Firedancer gère la partie consensus et réseau, tandis qu'Agave s'occupe de l'exécution.

Le rapport de juin 2025 indique que des dizaines de validateurs exécutent Frankendancer, avec des résultats de test atteignant 1 million de TPS. Deux autres clients, Mithril (Go) et Sig (Zig), sont en cours de développement.

Kennis a déclaré :

“La diversité des clients aide à renforcer le réseau et à élargir le potentiel de performance. Firedancer et Frankendancer ont atteint environ 1 million de TPS lors des tests ; les résultats réels dépendent de la vitesse de déploiement. Avec une large répartition géographique, QUIC et SW-QoS aident à maintenir une performance stable.”

Selon le rapport des développeurs 2024 d'Electric Capital, Solana est en tête en termes de nombre de nouveaux développeurs, avec environ 7.625 personnes cette année, bien qu'Ethereum reste en tête en termes de nombre total de développeurs. De plus, Helium a transféré l'ensemble de son réseau sans fil décentralisé vers Solana pour traiter les transactions on-chain.

Comparaison avec Ethereum

Alors que Solana traite des dizaines de millions de transactions par jour, Ethereum reste en dessous de 1,2 million de transactions, malgré un volume DEX équivalent.

La différence réside dans le mécanisme de compression des transactions des rollups comme Arbitrum, Base et Optimism, qui regroupent des centaines de transactions avant de les envoyer sur la couche de base.

Les données de Token Terminal montrent que les frais de base EIP-1559 d'Ethereum diminuent en 2025 en raison de l'activité de Layer 2 qui soulage le réseau principal.

Solana, avec un modèle de frais fixes et des frais prioritaires optionnels, a un revenu moyen par transaction plus faible, mais un volume de transactions plus élevé. Les revenus totaux des frais dépendent du maintien d'un volume de transactions élevé.

Le modèle monolithique ( de Solana aide à éviter la fragmentation de la liquidité et élimine le besoin de ponts cross-rollup, mais nécessite un matériel de validation plus puissant et une coordination plus étroite.

En revanche, le modèle de rollup d'Ethereum répartit la charge de travail entre les opérateurs de Layer 2, mais cela entraîne également une fragmentation de la liquidité et engendre des risques de confiance avec le séquenceur.

Perspectives de suivi

• La vitesse de déploiement de Firedancer déterminera la capacité de diversité des clients avant le prochain événement de tension du réseau.
• L'amélioration du marché des frais via les SIMD clarifiera la relation entre les frais prioritaires et la vitesse de traitement des transactions.
• La combinaison de SIMD-96 et de divers clients va vérifier si la marge bénéficiaire des validateurs va diminuer comme prévu ou non.
• L'impact du MEV après la diversification des clients montrera si les agrégateurs peuvent réduire l'extraction défavorable tout en maintenant l'efficacité de l'arbitrage.

Si les revenus de pourboire entre les clients deviennent plus compétitifs, le rendement de staking )APR( pourrait se stabiliser à un niveau plus bas.

Les données dans un avenir proche détermineront si le modèle de traitement parallèle, complété en un clin d'œil et la liquidité unifiée de Solana, peut s'étendre de manière durable sans avoir besoin de couches comme Ethereum – ou s'il devra finalement s'adapter à des changements architecturaux similaires.

Thạch Sanh