Principes de vente à découvert et analyse de la stratégie de trading sur le marché des cryptomonnaies

Définition et principe de la vente à découvert

Le Shorting fait référence à un investisseur qui prédit que le prix d'un actif va baisser, empruntant d'abord l'actif et le vendant au prix du marché actuel, puis le rachetant pour le retourner après que son prix ait chuté, profitant de la différence entre vendre haut et acheter bas. Cette opération est une opération inverse, adaptée à une utilisation lorsque le marché est baissier.

processus d'opération de Short

Les traders empruntent d'abord des actifs (comme du Bitcoin ou des actions) auprès des échanges ou d'autres détenteurs, les vendent immédiatement pour obtenir des liquidités, et lorsque le marché baisse au prix cible, ils les rachètent pour les retourner au prêteur, gagnant la différence après déduction des intérêts et des frais, ce qui constitue le bénéfice net.

Outils de shorting courants

Y compris les contrats perpétuels et les contrats à terme, les premiers n'ont pas de date d'expiration et sont adaptés à la détention à long terme, tandis que les derniers ont une date de livraison fixe adaptée aux stratégies à court terme ; les jetons levés transforment le shorting en une forme de jeton pour faciliter le trading ; de plus, les protocoles DeFi soutiennent les opérations de shorting sans intermédiaire grâce à des fonctions de prêt.

Risques et précautions

Le Short présente des risques élevés ; si les prix des actifs augmentent dans la direction opposée, les pertes pourraient être illimitées. Les intérêts sur les titres empruntés augmentent le coût de détention des positions, et le marché en évolution rapide peut conduire à une liquidation. Le mécanisme de fermeture automatique peut également accélérer les pertes. Il est conseillé de fixer des limites strictes de stop-loss et d'opérer avec prudence.

Timing approprié pour Short

Lors d'un marché baissier ou d'une baisse du marché, lorsque des nouvelles négatives émergent et que l'analyse technique montre une tendance affaiblie, comme l'apparition d'une croix de la mort, observer plusieurs facteurs pour déterminer le moment d'entrée peut aider à augmenter le taux de réussite du Short.