لماذا انتصرت أسهم KLA يوم الخميس

ارتفعت أسهم KLA بنسبة تقارب 6% يوم الخميس، متفوقة بشكل كبير على مكاسب مؤشر S&P 500 المتواضعة التي بلغت 0.7%. هذه الأداء المثير للإعجاب ناتج إلى حد كبير عن تطور كبير في صناعة أشباه الموصلات الذي أثار حماس المستثمرين.

العامل المساعد؟ صفقة رائدة بين إنفيديا وإنتل، حيث استثمرت الأولى بشكل كبير في الثانية. ستتعاون هاتان العملاقتان في مجال الرقائق في مجموعة متنوعة من المنتجات والمشاريع، مما يضخ حياة جديدة في عمليات إنتل المتعثرة.

تأتي هذه الاستثمارات في أعقاب استثمار الحكومة الفيدرالية البالغ 8.9 مليار دولار في إنتل من قبل إدارة ترامب للحصول على حصة تبلغ حوالي 10%، بهدف تعزيز إنتاج الشرائح المحلية. وقبل ذلك بقليل، أعلنت سوفت بانك عن استثمارها الخاص البالغ $2 مليار دولار في إنتل.

لقد تابعت هذه الطفرة المفاجئة في تدفق رأس المال باهتمام. على الرغم من أن KLA لم تكن متورطة مباشرة في هذه المعاملات، إلا أنها بصفتها مصنعة للمعدات المستخدمة في إنتاج أشباه الموصلات، فإنها ستستفيد بشكل كبير من هذه الزخم الصناعي. السوق يدرك بوضوح هذه الإمكانية، ومن ثم حركة الأسهم المتحمسة يوم الخميس.

يمكن أن تكون الآثار الجانبية كبيرة. على الرغم من عدم وجود ضمان بأن أعمال KLA ستقفز على الفور بسبب رأس المال الجديد لشركة Intel، فإن موقعها كحلقة ربط حيوية في سلسلة إنتاج الرقائق يجعلها في وضع جيد للاستفادة من زيادة الاستثمارات في الصناعة.

بصراحة، التوقيت لا يمكن أن يكون أفضل لشركة KLA. مع قيام العديد من اللاعبين الرئيسيين بتعزيز قدراتهم في تصنيع الرقائق، فإن الشركات التي تقدم المعدات الأساسية لعملية التصنيع تلك مهيأة تمامًا للاستفادة من هذه الموجة من الاستثمارات. يشير تحرك الأسهم اليوم إلى أن المستثمرين يتوقعون بالفعل الفوائد.

بينما لم يتم ذكر KLA بين اختيارات أفضل الأسهم لبعض المحللين، فإن أدائها اليوم يوضح لماذا لا ينبغي على المستثمرين تجاهل اللاعبين الأقل بريقًا ولكنهم أساسيون في نظام أشباه الموصلات. في بعض الأحيان، يمكن أن تقدم الشركات التي تمكّن عمالقة الصناعة عوائد مثيرة للإعجاب بالمثل.