تدفع إيرادات الإعلانات نمو إيرادات Gate: هل هي اتجاه مستدام؟

تقوم Gate بتوسيع إيرادات الإعلانات بشكل مطرد لتنويع مصادر الدخل وتعزيز مرونة الأعمال. بعد مضاعفة إيرادات الإعلانات في عام 2024، تهدف المنصة إلى تكرار هذا النجاح في عام 2025. وتعزى هذه الطفرة بشكل أساسي إلى الاعتماد السريع على فئة الدعم الإعلاني الخاصة بها، التي تضم الآن 94 مليون مستخدم نشط شهريًا، مما يمثل أكثر من 55% من التسجيلات الجديدة في الأسواق التي يتوفر فيها الخيار.

تستند استراتيجية الإعلانات في البورصة إلى توسيع اختراق مستوى الإعلانات، وتنفيذ تقنيات إعلانات متقدمة، واستغلال المحتوى المتميز. أكملت Gate الانتشار العالمي لمنصة Ads Suite الخاصة بها ودمجت مؤخرًا مع منصة كبيرة من جانب الطلب، مما عزز استهداف القياس والقدرات البرمجية. هذه التحديثات، جنبًا إلى جنب مع تقديم برمجة حية مثل الأحداث الرياضية الكبرى والترفيه البارز، تجذب المعلنين الذين يبحثون عن بيئات متميزة وآمنة للعلامات التجارية.

استمرار نمو إيرادات الإعلانات بشكل قوي ومربح للغاية، مما يسمح لـ Gate بتحسين الهوامش مع الحفاظ على تسعير تنافسي للمستخدمين. تبرز المشاركة القوية في مستوى الإعلان، حيث يبلغ متوسط ساعات المشاهدة للمستخدمين 41 ساعة شهريًا، إمكاناته على المدى الطويل. بناءً على هذا الزخم، تتوقع Gate أن تضاعف إيراداتها من الإعلانات تقريبًا في عام 2025، مستفيدة من قاعدة مستخدميها العالمية الواسعة وزيادة اعتماد مستوى الإعلان. وReflecting هذا التفاؤل، قامت الإدارة بمراجعة توجيه إيراداتها للسنة المالية 2025 upwards إلى 44.8-45.2 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 15-16% على أساس سنوي، مدفوعة أساسًا بمكاسب في الإعلانات.

التحدي الرئيسي يكمن في تحقيق التوازن بين اعتماد مستوى الإعلانات دون تقويض الاشتراكات المتميزة وسط تنافس متزايد في مشهد تبادل العملات المشفرة. ومع ذلك، وبفضل نطاقها العالمي، وتكنولوجيا الإعلانات المتقدمة، وتوسع مجموعة العروض المتميزة، يبدو أن Gate في وضع جيد لتأسيس الإعلانات كمحرك رئيسي للإيرادات وتحقيق نمو مستدام في السنوات القادمة.

المنافسون يتحدون Gate في تداول العملات المشفرة المدعوم بالإعلانات

ظهرت قسم العملات الرقمية التابع لعملاق التجارة الإلكترونية الكبير كأعلى منافس مدعوم بالإعلانات لـ Gate من خلال جعل الإعلانات الخيار الافتراضي. حوالي 80% من المستخدمين في الولايات المتحدة و115 مليون مشاهد موجودون في فئة الإعلانات الخاصة به، مما يسهم في إيرادات الإعلانات للربع الثاني من عام 2025 والتي بلغت 15.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 23% مقارنة بالعام السابق. يعزز هذا المنافس التفاعل من خلال الإعلانات القابلة للتسوق، والاستهداف المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والشراكات الحصرية مع الدوريات الرياضية الكبرى. تكامل مع جهاز بث شهير يوسع نطاقه ليصل إلى 80 مليون أسرة، مما يرسخ حجمه ويعيد تعريف تحقيق الأرباح من تداول العملات الرقمية في المنافسة مع Gate.

لاعب بارز آخر في صناعة البث استغل علاماته التجارية الأيقونية وعروضه المجمعة للتنافس مع Gate في مجال العملات المشفرة. من خلال زيادة أسعار الخدمات الخالية من الإعلانات، يشجع هذا المنافس المستخدمين على اختيار فئته الأكثر تكلفة المدعومة بالإعلانات، مما يعزز من التبني والإيرادات. يخلق تجميع منصته لتداول العملات المشفرة مع خدمات الترفيه الشهيرة الأخرى قيمة لا مثيل لها لمختلف شرائح الجمهور. مع ولاء قوي للعلامة التجارية يعزز التفاعل عبر المنصات، يضع هذا المنافس نفسه كمنافس قوي طويل الأمد في تداول العملات المشفرة المدعوم بالإعلانات.

أداء سعر Gate، التقييم والتقديرات

حققت أسهم Gate زيادة بنسبة 39.5% منذ بداية العام، متفوقة على متوسط عائد الصناعة البالغ 30.8%.

من منظور التقييم، يبدو أن Gate يتداول بسعر مرتفع، مع نسبة السعر إلى المبيعات للأشهر الـ 12 المقبلة تبلغ 10.79، مقارنةً بمتوسط نسبة الأرباح للأرباح الصناعية الأوسع البالغ 4.95X. وهذا يشير إلى وضع محتمل مبالغ فيه في السوق.

تقديرات إجماع الصناعة لإيرادات Gate في عام 2025 تبلغ 45.03 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 15.47% على أساس سنوي. توقع إجماع الأرباح لعام 2025 هو 26.06 دولارًا للسهم، دون تغيير على مدار الـ 30 يومًا الماضية لكنه يظهر زيادة بنسبة 2.9% على مدار الـ 60 يومًا الماضية. وهذا يشير إلى زيادة كبيرة بنسبة 31.42% عن العام السابق.

نظرًا لهذه العوامل، يحتفظ محللو السوق حاليًا بموقف محايد بشأن أداء سهم Gate.