عندما يتعلق الأمر بالخيارات الاستثمارية المحافظة، فإن شهادات الإيداع (CDs) والسندات الحكومية هما خياران جيدان، حيث يقدمان عوائد مستقرة بدلاً من التقلب الذي يسبب صداع للمستثمرين. ومع ذلك، هناك العديد من الاختلافات بينهما، مثل معدل الفائدة والمعالجة الضريبية والسيولة وغيرها.

دعونا نتحدث عن شهادات الإيداع (CDs): هي منتج ادخار تقدمه البنوك والاتحادات الائتمانية. يقوم المستثمرون بإيداع الأموال لمدة محددة مسبقًا، والتي يمكن أن تتراوح من عدة أشهر إلى عدة سنوات. خلال هذه الفترة، ستدفع البنوك فائدة بمعدل ثابت، وهو عادة ما يكون أعلى من معدل الفائدة لحسابات التوفير العادية. عند حلول تاريخ الاستحقاق المتفق عليه، يمكن للمستثمرين استلام الفائدة بمعدل ثابت، بالإضافة إلى استعادة الاستثمار الأصلي كما هو عند الاستحقاق - وهذا يجعل شهادات الإيداع جذابة بشكل خاص للمستثمرين ذوي الميل المنخفض للمخاطر.

تُعتبر سندات الخزينة (المعروفة عادةً باسم T-bonds) سندات طويلة الأجل تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية. من خلال شراء هذه السندات، يعادل المستثمرون إقراض الحكومة الأموال، مقابل الحصول على فائدة دورية واسترداد رأس المال عند استحقاق السندات. عادةً ما يكون تاريخ استحقاق سندات الخزينة بين 10 إلى 30 عامًا، مما يجعلها مناسبة لبعض المستثمرين الذين يركزون على أهداف مالية طويلة الأجل. نظرًا للائتمان العالي جدًا للحكومة الأمريكية، تُعتبر سندات الخزينة استثمارًا آمنًا إلى حد كبير.

عندما نتحدث عن اختلافاتها، يمكننا مقارنتها من عدة جوانب كما يلي:

- **معدل الفائدة والعائد**: عادةً ما يكون معدل الفائدة على شهادات الإيداع مرتفعًا في الاستثمارات قصيرة الأجل، وثابتًا ومستقرًا، حيث يكون العائد المتوقع في كل فترة قابلًا للتنبؤ. ولكن غالبًا ما يكون معدل الفائدة على سندات الخزانة منخفضًا، مما يجعلها أكثر جاذبية على المدى الطويل، ومعدل الفائدة ثابت.

- **المعالجة الضريبية**: يجب دفع الضرائب الفيدرالية والولائية والمحلية على الفوائد المكتسبة من استثمار الشهادات الإيداع، ولكن عائدات الفوائد من سندات الخزانة معفاة من الضرائب الولائية والمحلية، وهذا أمر مهم بشكل خاص للمستثمرين في الولايات ذات الضرائب المرتفعة.

- **المخاطر والأمان**: يتم تأمين ودائع الشهادة (CD) بواسطة وكالة التأمين الفيدرالية، مما يضمن حماية رأس المال للمستثمرين في حالة فشل البنك (بحد أقصى 250,000 دولار لكل بنك لكل مودع). بينما تستفيد سندات الخزينة من ضمان الحكومة الأمريكية، مما يجعل المخاطر شبه معدومة.

- **السيولة والوصول**: يحتاج CD إلى استثمار الممولين للأموال لفترة معينة، وسيكون هناك غرامة إذا تم السحب المبكر. بينما يمكن بيع السندات الحكومية في السوق الثانوية، مما يجعل تحويل الأموال أكثر مرونة. ومع ذلك، عند البيع المبكر، سيتأثر سعر السندات بمعدل الفائدة الحالي.

- **متطلبات الحد الأدنى للاستثمار**: CD أكثر ملاءمة للمستثمرين الصغار، حيث أن المبلغ الأدنى عادة ما يكون حوالي 500 دولار، في حين أن سندات الخزينة تحتاج عادة إلى 1000 دولار على الأقل.

- **مدة الاستثمار**: يمكن أن تتراوح مدة الشهادات الإيداع من عدة أشهر إلى عدة سنوات، بينما السندات الحكومية فهي أكثر طويلة الأجل، تتراوح عادة من 10 إلى 30 عامًا.

باختصار، كلاهما وسيلتان استثماريتان آمنتان نسبيًا، لكن كل منهما يركز على جوانب مختلفة. تناسب شهادات الإيداع (CD) المستثمرين الذين يسعون للحصول على معدلات فائدة أعلى على المدى القصير إلى المتوسط ويرغبون في الأمان، بينما تناسب سندات الخزانة المستثمرين الذين يريدون عوائد مستقرة على المدى الطويل ويتمتعون في نفس الوقت بمزايا ضريبية.

أخيرًا، بالنسبة للأصدقاء الذين يخططون للتقاعد، سيكون من المفيد العثور على مستشار مالي مناسب. من خلال قنوات موثوقة، يمكنك بسهولة العثور على مستشار مالي يقدم خدمات في منطقتك، ويمكنهم إجراء استشارة أولية مجانية لتحديد المستشار الأنسب لك. إذا كنت ترغب في تقدير حجم المدخرات للتقاعد، فإن أدوات حساب التقاعد الموثوقة ستعطيك مرجعًا جيدًا!