#数字货币市场回升 أداء سوق الأصول الرقمية في أكتوبر كان فوضويًا بشكل استثنائي.

تتداول البيتكوين بالقرب من مستوى 120,000 دولار دون أي تقلبات تقريبًا، بينما شهدت العملات البديلة سيناريوهات مثيرة: حيث ارتفعت بنسبة 50% في البداية، ثم انخفضت بنسبة 60% مما جعل المستثمرين في حيرة من أمرهم حول ما إذا كان يجب عليهم الشراء في القاع أو الهروب.

في مواجهة هذا الوضع المعقد، يمكن أن تساعد المبادئ الخمسة العملية للاستثمار المتداولة في السوق في اختراق الفوضى وتجنب مخاطر التقاط الكرة.

الإشارات الحالية في السوق واضحة جداً: مؤشر الخوف والطمع قد انخفض إلى 22، وزيادة مستوى الذعر في السوق غالباً ما تعني الاقتراب من القاع؛ زادت المراكز القصيرة على البيتكوين، ومعدل التمويل يظهر قيمة سلبية، وهذه كلها إشارات تحذير قوية للشراء في القاع.

ومع ذلك، لا يزال العديد من العملات البديلة تصنع الفخاخ. بعض العملات الصغيرة تنخفض بشكل حاد بنسبة 40%، ثم ترتفع ببطء بنسبة 15%، لكن حجم التداول لا يتجاوز خُمس ما كان عليه في الانخفاض الحاد، وفي النهاية تنخفض بنسبة 50%. هذه هي نمط تصريف الأموال من قبل المضاربين، ويجب على المستثمرين الجدد تجنبها تمامًا.

القواعد الخمسة التالية "لقاعدة البقاء" مناسبة بشكل خاص في السوق الحالية:

أ. الارتفاع السريع والانخفاض البطيء: يدل على وجود أموال تشتري في الخفاء. على سبيل المثال، بعد انخفاض البيتكوين من 150000، في يوم ما ارتفع بنسبة 7%، وبعد ذلك انخفض بشكل يومي بنسبة لا تتجاوز 1.5% لمدة ثلاثة أيام، مما يدل على وجود أموال تجمع في المستويات المنخفضة، ويمكن للمستثمرين التركيز على مستويات الدعم.

ثانياً، الانخفاض السريع والارتفاع البطيء: يجب المغادرة بسرعة. عندما ينخفض البديل بشكل كبير ثم يبدأ في التعافي ببطء ولكن بحجم تداول ضعيف، لا تتوقع ارتداداً، يجب المغادرة على الفور.

ثالثًا، يجب الانتباه لحجم التداول عند القمة: ليس من الضروري التسرع في البيع عند زيادة الحجم، ولكن يجب الخروج عند انخفاض الحجم. عندما يتجاوز حجم التداول عند القمة ثلاثة أضعاف المعتاد، قد يستمر في الارتفاع؛ ولكن إذا وصل الإيثيريوم إلى 8000 دولار، وتحول من زيادة الحجم إلى انخفاض الحجم، حتى لو لم ينخفض السعر، يجب تقليل المراكز.

رابعًا، يجب الانتباه أيضًا إلى حجم المعاملات عند القاع: حجم المعاملات اليومي المتزايد ليس من الجيد الشراء على الفور، من الأفضل الدخول بعد زيادة مستمرة لمدة 3 أيام. قد يكون الزيادة المفاجئة في الحجم عند القاع نتيجة لعمليات بيع بدافع الذعر، لذا من الأفضل الانتظار لمدة 3 أيام (مثلما حدث مع البيتكوين عندما كانت عند 108000 دولار، حيث زاد حجم المعاملات بشكل مستمر لمدة 3 أيام بنسبة 20%، بالإضافة إلى زيادة المراكز القصيرة، مما يجعلها فرصة دخول أكثر أمانًا).

خمسة، التركيز على المشاعر والاتفاق أهم من تحليل الأنماط: على الرغم من أن مشاعر الذعر في السوق قوية حاليا، إلا أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بشراء ETF بهدوء. يجب عدم الاقتراب من العملات الصغيرة التي تفتقر إلى الاتفاق، مهما كان الإعلان مبالغ فيه، يجب على المستثمرين الجدد التركيز أكثر على مؤشر الخوف وتدفقات أموال ETF.

هذه المبادئ الخمسة ليست أداة شاملة للتنبؤ بالارتفاعات والانخفاضات، لكنها بالتأكيد وسيلة فعالة لتصفية ضجيج السوق. خلال فترات تقلب السوق، يجب عدم اتباع الاتجاه بشكل أعمى، بل يجب استخدام علاقة الحجم والسعر للتحقق من الإشارات، واستغلال مشاعر السوق للبحث عن الفرص، وهذا أكثر واقعية من مجرد المراهنة على "الهيكل الطويل الأمد". لتحقيق أرباح مستقرة في سوق الأصول الرقمية، فإن فهم قوانين السوق والقدرة على الممارسة هما الطريق الحقيقي نحو النجاح.