الكثير من المستثمرين يشعرون بالحماس عندما يسمعون عن خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ويعتقدون أن هذا سيؤدي حتماً إلى ارتفاع سوق الأسهم وارتفاع العملة المشفرة. ومع ذلك، فإن الحقيقة ليست بهذه البساطة. قد يكون لتخفيضات الفائدة من أنواع مختلفة تأثيرات متباينة على السوق، وإذا لم يتمكنوا من فهم ذلك بدقة، فمن المحتمل أن يفوتوا الفرصة الجيدة. دعونا نستكشف نمطين رئيسيين من تخفيض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وكيف يؤثران على استراتيجيات الاستثمار.

أولاً، هناك خفض الأسعار الوقائي. يحدث هذا الخفض في حالة عدم ظهور مشاكل خطيرة في الاقتصاد، ولكن تظهر علامات على ركود محتمل. تتبنى الاحتياطي الفيدرالي هذه الاستراتيجية للاستعداد مسبقاً ومنع الاقتصاد من الانزلاق إلى الهاوية. في هذه الحالة، عادةً ما تستفيد الأصول عالية المخاطر مثل سوق الأسهم والعملات المشفرة أولاً، مما يؤدي إلى ارتفاع حاد. في الوقت نفسه، قد تؤدي الأصول التقليدية الآمنة مثل الذهب والسندات أيضاً أداءً جيداً، بينما يمكن أن يظل سعر الدولار مستقراً نسبياً. تاريخياً، كان خفض الأسعار في عامي 1984 و1995 من هذا النوع، مما أدى في النهاية إلى "هبوط ناعم" للاقتصاد، وارتفعت سوق الأسهم في أعقابه.

لذلك، في مواجهة خفض الفائدة الوقائي، يمكن للمستثمرين أن يفكروا في زيادة تخصيصهم للأصول ذات الحقوق مثل الأسهم والتشفير، مما قد يؤدي إلى عوائد كبيرة.

النوع الآخر هو خفض الفائدة التراجعي. عندما يرتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة بشكل كبير وتدخل الاقتصاد في ركود واضح، يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ هذا النوع من خفض الفائدة. عادةً ما تستمر هذه التخفيضات لفترة طويلة، كما أن حجم التخفيض يكون كبيرًا، لكن قد لا يكون من الممكن عكس الاتجاه التنازلي للاقتصاد بسرعة على المدى القصير. في هذه الحالة، قد يستمر سوق الأسهم في الانخفاض، ويحتاج المستثمرون إلى التحلي بالصبر في انتظار تحسن الأساسيات الاقتصادية حقًا.

في المراحل الأولى من خفض أسعار الفائدة الانكماشية، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين ويراقبوا عن كثب تغيرات المؤشرات الاقتصادية. على الرغم من أن خفض أسعار الفائدة قد ينعش الاقتصاد، إلا أن الانتعاش الشامل للسوق قد يحتاج إلى وقت أطول.

فهم هذه الأنواع المختلفة من تخفيضات أسعار الفائدة وتأثيراتها يساعد المستثمرين على استغلال الفرص السوقية بشكل أفضل ووضع استراتيجيات استثمار مناسبة. بغض النظر عن نوع تخفيض سعر الفائدة، يحتاج المستثمرون إلى الحفاظ على الهدوء وتحليل المؤشرات الاقتصادية بشكل شامل، بدلاً من اتباع مشاعر السوق بشكل أعمى.